3月初受俄乌局势影响，黑海区域小麦出口受阻，全球小麦价格大幅走高。3月USDA下调俄、乌两国小麦出口，全球小麦市场供需紧张的问题更为突出。3月报告显示，2021/22年度俄罗斯和乌克兰小麦出口分别减少300万吨和400万吨，两国出口减少700万吨，此前两国出口合计占比28.96%。同时，3月USDA报告下调美麦出口需求，受此影响美麦库消上调至57.62%，月度环比提升0.45%。具体数据方面，报告将21/22年度美麦出口由2205万吨下调至2177万吨，美麦出口减少280万吨。

 

乌克兰小麦出口主要供应给非洲国家，其对北非的突尼斯和埃及影响很大。根据基尔世界经济研究所目前模型计算，乌克兰小麦占比全球10%。突尼斯小麦进口总量将永久减少15%以上，其他谷物进口减少25%。埃及减少17%以上的小麦进口和19%左右的其他谷物进口，南非将减少7%的小麦进口和16%以上的其他谷物进口。受黑海地区港口物流受限的影响，喀麦隆小麦进口下降14%、阿尔及利亚和利比亚下降9%且其他谷物也会显著下降。埃塞俄比亚下降9.6%、肯尼亚下降7.9%、乌干达下降7.1%、摩洛哥下降6.2%、莫桑比克下降6%，北非国家的小麦进口大幅下降，进而引发非洲粮食供应危机，导致全球谷物价格上涨。

图一：俄、乌两国小麦出口路径
 

资料来源：公开信息、光大期货研究所

战争影响新季播种，乌克兰春播面积预计减少39%

3月17日，乌克兰农业部副部长表示，乌克兰部分地区2022年春季谷物播种已经启动，但目前春季播种播种并未大面积展开，且其称该国有充足的粮食储备。乌克兰有600万吨小麦库存，1500万吨玉米和可供应五年使用的葵花籽油库存。乌克兰小麦年出口2400万吨，战争预计影响旧作500万吨小麦出口。乌克兰95%是冬小麦，战争之前冬小麦已经种在地里，其对冬小麦影响预计集中在收割阶段。乌克兰春小麦一般在4月份播种，农业机构Inform表示,受俄乌冲突影响，乌克兰今年春天可能会有470万公顷的土地无法播种，播种面积将减少39%，预计当地春小麦产量还将下降400万吨。

 

另外，因黑海地区物流受阻，俄、乌两国谷物出口也将面临较大的问题。此前乌克兰当地农业咨询机构表示，贸易商正试图安排乌克兰谷物通过该国西部边境的火车出口，但是出口能力有限。乌克兰历史上一直是通过船舶出口粮食，植物油和其他的食品。乌克兰负责人表示，冲突爆发之前乌克兰每月出口约500万吨粮食，现在每月可通过火车出口约60万吨，每天2万吨。另外，乌克兰铁路部门也表示，他们可能会将粮食运输到罗马尼亚、匈牙利、斯洛伐克和波兰的边境，从那里可以将粮食运到欧洲国家的港口和物流中心。但是，从目前乌克兰谷物出口进度看，海运受阻对俄、乌两国谷物出口的影响仍未消散。

图二：乌克兰年度小麦出口预期

资料来源：USDA、光大期货研究所

 

调研机构跟踪数据显示，目前美国农业种植户种植3440万英亩（1390万公顷）冬小麦，为六年来最高水平，但是南部的干旱情况已经威胁到作物的产量。堪萨斯州是美国最大的冬小麦产地，当地土壤湿度处于低至极低水平的占比72%。该州西南部地区自去年10月以来，未曾出现实质性降雨或者降雪。截至3月8日，堪萨斯州超过一半的地块处于严重或者更糟糕的旱情状态，为2018年以来最严重的旱情。俄克拉荷马州四分之三的地块和得克萨斯州三分之二地块也面临严峻得旱情，这两个州也是小麦主产区，美国南部地区未来两周的降雨情况将直接影响当地小麦产量。

 

中国财政部在11日公布，中央财政下达资金200亿，对实际种粮的农民发放一次性补贴，缓解农资价格上涨带来的种植成本增加，稳定农民的种植积极性。财政部介绍，此次补贴发放延续2021年相关政策，补贴对象为实际种粮农民，以及流转土地种粮的大户，家庭农场、农民合作社、农业企业等新型农业经营主体。各地要依法依规公开补贴信息，及时将补贴资金发放到实际种粮农民手中。另外，3月18日吉林省农业农村厅下发《关于协调做好农资运输和春季农业生产用工保障的通知》，强调要协助做好农资运输工作，多渠道推动农资入户。通知表示，目前全省距离水稻育苗只有半个月左右的时间了，距全面春耕也只有40天左右。备春耕时间紧、任务重，各级农业农村部门要切实提高思想认识，增强做好疫情防控期间备春耕工作的责任感、紧迫感和使命感，坚持疫情防控和春季农业生产工作两手抓两不误，加强农资供需情况调度,对当前农资供应形势作出科学研判，及时掌握急需农资运输、春季农业生产用工情况，对农资供应主体和农业生产经营主体提出的可能影响后期生产活动亟需解决的诉求，要积极主动帮助协调解决,确保不耽误备春耕和春季设施蔬菜生产，为获得农业丰收奠定坚实基础。

图三：世界小麦产量分布

资料来源：USDA、光大期货研究所