不可或缺的锂-芝商所

不可或缺的锂

作者 Open Markets

2021-07-09

· 电动汽车需求不断增加，分析师预测，到2025年，所有开采的锂有75%将用于电动汽车。

· 矿商提高锂产量后，锂价格于2018年至2020年期间下跌一半。

在新冠疫情封锁期间，伦敦和许多城市均出现了一个街头现象，那便是成年人骑着曾被视为小孩玩具的踏板车在空荡荡的街道上呼啸而过。一份2019年的报告估计，到2030年，电动自行车和踏板车的需求将以8%的年复合增长率攀升。根据非正式统计，新冠疫情大幅增加了此类需求。一家英国零售商表示，此类需求已经增加了两倍。

这些新型的交通工具中，不少都是由锂离子电池供电。锂是世界上密度最小的金属（原子序数3），对于推动包括手机、平板电脑和笔记本电脑在内的数字经济至关重要。但锂离子电池组的最大潜在用途是制造电动汽车（EV）。花旗的分析师预测，到2025年，所有开采的锂有75%用于电动汽车。

电动车需求激增

即使在新冠疫情爆发和2020年全球经济增长率下降4.4%的情况下，电动汽车的销量仍然增长了70多万辆，全球销量超过300万辆。根据国际能源署的数据，这一销量是2017年的三倍。中国在治理污染城市方面走在了前列。但是，欧洲却超过了中国，成为全球最大的电动汽车市场。国际货币基金组织最新的“世界经济展望”预测，2021年全球经济将强劲增长5.5%，比2020年更有利于拉动电动汽车的销量。

但最大的增长动力来自于各国政府于2050年之前实现净零碳排放目标的决心。英国与德国已将此目标写入了具有约束力的立法中，分别在2050年和2045年之前实现此目标。两国还采取了激进举措，从2030年起禁止销售新款汽油及柴油车。

11月1日至12日，由英国政府在格拉斯哥举办的联合国气候变化大会(COP26) 上，各国有可能将进一步加强对碳排放的承诺。在此之前，各国已经宣布了部分政策，例如美国总统拜登的绿色刺激计划和欧盟的绿色协议。

对消费者（以及锂需求）而言，好消息是电动汽车和传统动力汽车的价格正在迅速趋同。行业分析师预计，到2025年，二者的价格将大致持平。这在很大程度上是因为电池的成本一直在迅速下滑。根据彭博新能源财经(BloombergNEF) 的一份报告称，锂离子电池组的价格于2010年至2019年期间下降了87%。尽管技术进步的速度将很难维持，但价格下降的大趋势预计将持续下去。

供应激增与价格暴跌

锂矿商并没有忽视电动车的快速普及。电动汽车销量于2012年还接近于零，仅仅五年后便达到了100万辆。相应的报告也开始出现，推测未来的销量还会出现指数级增长。矿商们因而大幅提高产量，这一决定对价格产生了灾难性的影响，导致锂价格于2018年夏季至2020年期间下跌了一半以上（图1）。

氢氧化锂单水56.6% LiOH.H2O min，电池级，中国、日本和韩国CIF现货到岸价，美元/公斤

锂价格持续波动，但在2021年初出现反弹。

锂产量并不短缺，但加工难度较大，需要在基础设施方面投入大量资金。锂的提取方法有两种：一种是从名为盐沼的地下卤水水库（智利储量最大）抽取，然后通过一系列蒸发罐提取；另一种方法是从锂辉石中提取（澳大利亚采用的锂生产主要方式）。根据Fastmarkets的数据，全球卤水/锂辉石的锂产量比例约各占一半。

生产与消费目前大体上处于平衡点。考虑到新项目投产所需的时间，预计从2022年开始，需求将略高于供应。

锂需求与供应预测

未来技术

基本上，锂离子电池背后的技术自1970年代以来便没有变化。

然而，汽车制造商一直在研发一种新兴电池技术。锂将继续发挥核心作用。固态锂电池使用的是固体材料，而不是潜在可燃的凝胶。这些材料既不挥发，也不易燃。在电池重量与锂离子电池相同的情况下，更高的能量密度将使电动汽车的续航里程增加三分之一至一半。据日经新闻于2020年12月发表的一篇文章称，丰田将于2021年推出一款固态电池电动汽车原型，预计于2024年投产。

锂未来也可能在核聚变这项低廉、无限、零碳能源的重要领域中发挥作用。世界各地的团队正在研究托卡马克装置。这是一种磁约束装置，旨在产生受控的核聚变。正于法国建造的国际热核实验反应堆是目前最突出的项目，其目标是到2035年发电500兆瓦。

固态电池完全商业化可能尚需时日。托卡马克聚变反应堆仍然是一个相对遥远的前景。然而，锂是电池的重要元素，驱动技术发展，并广泛地运用到汽车。在未来许多年，锂的重要性不容置疑。中国认为锂具有重要的战略意义，并一直在保障其供应链的稳定。2018年5月，天齐锂业斥资41亿美元收购了全球第二大锂生产商智利矿业化工(SQM) 将近25%的股份。

“超级工厂”（Gigafactory）原本是埃隆·马斯克称呼自己在世界各地五家电池工厂的新词语，相信很快会被视为关键的国家基础设施。据估计，到2025年，欧洲需要30座超级工厂，而据报道，仅大众集团就计划建设六座超级工厂。国际能源署认为，到2040年，锂的需求将增加40倍。锂曾经是一种很少使用的商品，但即将成为未来不可或缺的金属。

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