期权delta对冲策略是什么？
期权市场的参与者对对冲策略并不陌生，它的使用相当广泛。代表不同风险指标的期权希腊值所使用的对冲策略也不同，考虑到希腊值delta的特性，大家需要弄清楚期权delta对冲策略是什么？
什么是期权delta对冲？
期权希腊字母Delta是个非常重要且适用的参数，它代表了期权价格相对标的物的变动比率，即当标的物每变动一个单位，期权价格相应变化的数值。
Delta对冲即delta中性策略，对冲后的期权头寸价值受标的资产价格小幅变动的影响较小，这个策略的使用主要是规避方向性的风险。
期权delta对冲策略是什么？
对不同Delta值的另一种解读就是对冲比率，形象地体现了Delta的对冲特性。Delta对冲就是利用不同行权价的不同Delta值相对于初始产品所暴露的风险敞口做反向操作，用以缩小风险敞口，降低或消除风险，而Delta中性策略就是尽量使对冲后的产品整体Delta值变为0。
一般标的物的Delta值是1，为了使得对冲后的Delta值变为0，就需要找到Delta值加起来为-1的产品进行对冲即可。
简单概括来说就是：
（1）买入与卖出看涨期权Delta值相同的期货。
（2）随着市场的变化，看涨期权的Delta值也在变化。
（2）看持仓的Delta值的情况来定，如果是正数则卖出期货，如果是负数则买入期货，从而使得整体持仓的Delta对冲为0。
金融市场当中用到对冲的场景数不胜数，却依然令投资者不对其作用感到疑惑，甚至简单地认为虽然降低了风险但是依然不能获利，不懂真正的意义在哪里？这就意味着需要大家对对冲的概念进行深入了解，就会知道它所发挥的作用有多突出。
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