外汇期货合约的基本规则有哪些
外汇期货合约是一种标准化合约,以商品为基础,同时也是一种标准化合约,在这种合约中规定了基础商品的数量、质量、交割地点、交割时间和交割方式等。外汇期货合约通常为可交易的标准化期货合约。在外汇期货交易中,交易者可以用自己拥有的现金购买一定数量的基础商品,在未来某一特定日期按其所购买的基础商品数量以规定的价格购买指定数量的另一种商品。外汇期货合约也可以作为信用风险管理工具,交易者可以利用这种工具来进行套期保值交易。
合约单位
外汇期货合约是指以某一货币对为标的的期货合约,这种期货合约的标的资产一般都是某种外汇的标的物。在外汇期货合约中,标准数量单位一般为100个,也可以用其他货币表示。如USD/JPY为美元/日元或USD/JPY为美元/瑞士法郎,也可以用其他货币表示,如CNY等。
需要注意的是,虽然在外汇期货合约中常常采用100个标准数量单位,但每一张合约中所包含的标准数量单位与期货标的资产数量单位并不相同。
交易价格
外汇期货合约的交易价格是指交易者可以以交易合约价格成交的价格。外汇期货交易的交易价格是由交易所确定的。外汇期货合约的交易价格与基础商品的交易价格一样,都是由交易所统一规定,并通过电子报价系统进行公布的。
如果基础商品市场上有多个报价,那么就以该市场中最近成交的最接近基础商品市场价格的报价作为该基础商品的交易价格。在实际交易过程中,交易者可以根据自己所拥有的现金来确定自己所持有的基础商品数量,并用现金支付作为基础商品的交割价。在交割时,交易者必须在交割时以此交割价和约定数量进行交割。
交易时间
外汇期货的交易时间为每天上午9点至下午3点。这一段时间内,各主要外汇期货交易所都会公布当天的交易时段表,交易者可以根据自己的需要选择合适的交易时段。
为了使交易者能够在相对轻松的环境下进行交易,各大交易所也对交易时间做了一些调整。例如,芝加哥商品交易所和纽约商品交易所规定,在上午9点到下午3点之间,交易者可以根据自己的需要选择开仓和平仓。当然,这一规定并不是强制性的,交易者也可以自行决定是否要遵守这个规定。
交割期限
交割期限是指期货合约规定的最后交割日。期货合约中的交割期限一般与基础商品的交割期相一致,即期货合约所规定的交割期限以基础商品的交割期为准。在外汇期货中,交割期限就是最后交割日,交割日是指从合约到期日到下一个到期日所允许进行交割的日期。外汇期货合约的交割时间通常为最后交割日的次日。
外汇期货合约在到期后必须进行平仓,否则该合约将被取消,同时必须支付一定的费用。外汇期货合约规定了每个交易日可以进行交割,但在实际交易中,由于基础商品价格每天都有变化,因此需要对每个交易日的交割时间进行调整。
交割方式
外汇期货交易采用现金交割方式。交割时间:到期日。交割地点:交易所。
外汇期货合约的实物交割必须在交易所指定的银行进行,不能使用任何其他机构提供的清算服务进行结算。如有特殊情况,必须经过交易所同意并由交易所指定的清算机构进行清算。
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