利率期货定义
利率期货是指以债券或利率为标的物的期货合约。利率期货可以按交易标的划分为国债期货、企业债期货、债券远期和外汇远期等；按交割方式划分为现金交割、实物交割和到期日交割。在利率期货交易中，由于利率期货价格是以现货市场上的基准利率为基础的，因此又称为基准利率期货。
国债期货
国债期货是指以国债为标的物的期货合约，是金融期货的一种。作为利率期货中的基础品种，国债期货与其他金融期货一样，也是在交易所内通过公开竞价方式产生的，而不同之处在于，国债期货交易实行保证金制度。
企业债期货
企业债是指政府、金融机构、企业等机构直接或间接发行的债券，也包括地方政府发行的债券。企业债按期限可分为短期、中期和长期三种。其中，中期企业债是指期限在五年以下（含五年）的债券；短期企业债是指期限在一年以内（含一年）的债券；长期企业债是指期限在一年以上（不含一年）的债券。
由于中国债券市场尚不发达，交易所主要开展的是短期企业债期货交易，从1993年2月至1995年8月，交易所共上市了15个短期企业债期货合约。1995年8月，交易所又上市了三个短期企业债期货合约。
债券远期
债券远期合约是指买卖双方在未来某一特定日期交割一定数量的债券的期货合约。在债券远期交易中，买方和卖方都可以选择现金交割或实物交割，但通常采用现金交割。
对于远期合约来说，其到期价值由两部分组成：一是利息；二是本金。其中，利息主要包括票面利率和持有期的复利两部分。而本金则主要包括债券发行价格、利息支付方式、付息方式等。
在进行债券远期交易时，买方和卖方都必须缴纳一定比例的交易保证金。买卖双方签订远期合约时，只需支付合约价值的一定比例作为交易保证金，一般在5%至10%之间。根据不同的交割方式，可以分为现金交割和实物交割两种。
外汇远期
外汇远期合约是指在约定的未来某一日期，按事先约定的汇率买卖一定数量的外汇的标准化合约。外汇远期交易是外汇期货交易的一种，通常在外汇期货交易所内进行。外汇远期合约有三种基本类型：即期外汇远期合约、远期外汇合约和掉期外汇远期合约。即期外汇远期合约是指在未来某一日期交割一定数量的某种外币或外币组合的标准化合约；远期外汇远期合约是指在未来某一日期交割一定数量的某种外币或外币组合的标准化合约；掉期外汇远期合约是指交割金额相同但期限不同的合约。
利率期货交易
利率期货交易是指在利率期货市场上买卖债券的行为。由于利率期货合约是以债券为标的物的，所以又称为国债期货合约。通常情况下，投资者在进行利率期货交易时，需要对所购买的国债进行交割，一般会在未来规定的时间内按规定价格将所买的国债进行卖出。以中国金融市场为例，目前我国已上市交易的利率期货主要有三个：国债期货、企业债期货和外汇远期期货。它们的基本交易方式分别是现金交割、实物交割和到期日交割。
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