CME
CME芝商所> 期货知识>

外汇期货市场有哪些基本功能

外汇期货市场有哪些基本功能

外汇期货是指买卖双方在合约到期前,对其未来买卖外汇的汇率进行预测,并在此基础上确定买卖的数量,按规定的价格在期货交易所进行实物交割的一种远期合约。外汇期货交易是在金融期货交易基础上产生的,它是金融期货市场发展的必然结果。那么外汇期货有哪些基本功能呢?

外汇期货市场有哪些基本功能
 
套期保值功能
 
套期保值是指为了规避汇率风险,将某一特定货币的价格变动对另一种货币的价格变动的影响对冲掉,从而避免因汇率变动所造成损失。套期保值分为远期套期保值和互换套期保值。远期外汇期货交易是指买卖双方在约定的未来某一确定日期交割外汇的一种远期交易;互换外汇期货交易则是指买卖双方在约定的未来某一确定日期交割外汇的两种或两种以上货币的一种互换交易。在上述两类外汇期货交易中,买卖双方都需要在交割日对其远期外汇合约进行交割。
 
价格发现功能
 
外汇期货交易价格可以反映出市场对未来外汇汇率走势的预期。通常,人们在外汇期货市场上买卖的都是未来一定时期内的外汇期货合约,合约的价格就是这一时期外汇汇率的反映,所以说,外汇期货合约的价格就是未来某一时刻外汇汇率水平的反映。通过对各种影响因素(如:货币供求关系、经济周期、政府政策等)的分析,人们可以提前预测到外汇市场未来汇率水平的变化趋势,从而使人们能够尽早地进行套期保值,规避汇率风险。
 
投机功能
 
投机功能是指通过外汇期货市场买卖合约进行套期保值交易,从而回避汇率风险的功能。
 
套利功能
 
外汇期货套利主要是指外汇期货与现货价格之间的价差的变化,其形式包括:买入或卖出不同交割月份的同种外汇期货,同时在远期市场上卖出或买进同种货币的期货合约。当两种不同交割月份的期货合约价格之间出现价差时,交易者可以通过买进或卖出近期合约,同时在远期市场上卖出或买入远期合约,以力求在价差回归时获利。当然,由于汇率变化的不确定性以及其他因素影响,这种套利行为也可能产生损失。
 
风险管理功能
 
外汇期货交易最大的功能在于能够有效地规避和管理风险。由于外汇期货交易采用保证金制度,交易者只需交纳一定比例的保证金就可以进行数倍于标的资产的交易,所以,交易者可以通过在期货市场和现货市场之间进行套期保值来有效地规避和管理外汇风险。
 
例如,交易者如果要对一笔美元与日元的外汇交易进行套期保值,其所需的保证金只需在合约到期时以合约价值为限全部提取出来即可。但是,如果交易者不想放弃与合约价值等值的日元进行套期保值,则应根据其外汇头寸的数量向交易所提出申请,按照交易所规定的标准在外汇期货市场上交纳相应的保证金。
 
通过以上内容了解,相信您已经知道外汇期货市场有哪些基本功能。如果您还想了解更多关于期货期权知识内容,请关注芝商所(CME Group)期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货期权知识。

了解独家资讯
获得活动邀请
及时接收新闻及预警

订阅芝商所报告
订阅芝商所报告
订阅芝商所报告

芝商所CME Group简介

CME芝商所是全球最多元化的衍生品交易市场龙头,包括四个指定合约市场(Designated Contract Market)。点击CMECBOTNYMEXCOMEX的链接,可获取更多有关各交易所交易规则及产品的信息。

斯迈易(北京)咨询有限公司

北京市西城区武定侯街6号卓著中心 电话:010-59131300

©2024芝商所版权所有。保留所有权利。京ICP备18015631号-2 网站地图 | 反诈提示 | 隐私声明

芝商所CME Group微信公众号

扫描二维码

关注芝商所微信公众号