股指特殊风险有哪些
股指特殊风险有哪些？股指除开金融衍生品的一般性风险性外，因为担保物自已的特征和合同设计方案过程的独特性，股指还具备一些特殊风险。主要表现表现在以下几个方面：
1、股指风险性“基差风险”
反向市场是某一特定某类产品的期货价格与相同产品的某一特定股指期货合约价钱间的价格比。反向市场=期货价格-期货行情。
2、股指风险性“合同种类差别导致风险”
合同种类差别导致风险，就是指相似的合同种类，如日经225种股指和日本东京证劵股指，在同样条件的限制下，价格波动不一样。体现为这两种情况：
1）是价格波动方向反过来。
2）是价格波动幅度不一样。类似合同品种价钱，在同样要素影响下变化幅度上的差别，也形成了合同种类差距的风险性。
3、股指风险性“担保物风险性”
股指的担保物是行业上很多股票价格总体水平，因为担保物设计方案的独特性，则是特定风险不能完全锁住的主要原因。从期现套利的专业技术角度来说，期货交易、利率期货和外汇期货的套期保值者，都能够在一定期限内，建立现货交易与股指期货合约数上的一致性、买卖方位里的反过来性来完全锁住风险性。而股指因为标的物独特性，使现货和期货合同数上的一致仅具备理论的实际意义，且不具备实际可操作性。由于，股票大盘指数设计里的综合型，及其设计里权重值要素考虑，促使在股票现货组成中，当个股种类和权重系数彻底与指数值一致时，才能做到真正保证彻底锁住风险性，然而这在操作过程中的可行性分析似乎是零。因而，股指标的物独特性，使彻底传统意义上的期货与现货之间期现套利变成不太可能，因此风险性将一直存在。
4、股指风险性“交割方式风险性”
股指选用现金交割的形式进行结算。相比于其他融合实物交割开展结算的金融衍生品来讲，存有更多的交割方式风险性。如果在年利率商品期货中，合乎型号的债卷现货交易，无论如何都能够满足一部分交收规定。股指则也只能是百分百的现金交割，且不很有可能以相匹配个股进行结算。
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