期货交易中的涨跌幅限制是什么
一种期货交易的涨跌限制，是指一种期货合同在一天内的交易价格不得高于或低于其上一交易日的结算价，超出此范围的交易将被认为是无效的。在期货涨跌幅限制机制下，上一交易日的收盘价与最大允许的涨幅为当天的涨跌幅。所谓的跌停板；上日的收盘价减去允许的最大的跌价，称为跌停的下限。所以，涨跌幅限制也被称为每天的最大波动幅度。涨跌幅限制有两种，一种是百分比，一种是固定的。
将期货涨跌幅限制与保证金制度有机地结合起来，是维护期货市场正常运行、维护期货市场秩序、充分发挥其职能的重要手段。
1、期货涨停板制度为各交易所、会员单位及会员单位每日的风险管理创造了一个基本的条件，而涨停板则为会员及会员单位在每个交易日内可能出现的最大浮动及平仓盈亏，从而为交易所及会员单位设定初始保证金及保持保证金水平提供了客观、精确的基础。这样，期货保证金制度才能得到切实的执行。通常，期货交易所对会员的保证金要比波动范围内的损失多，这样就可以保证当天的期货价格到达涨停板时不会有透支。
2、期货涨跌限制机制的实行，能有效地缓解和遏制突发事件和过度投机对期货价格的冲击，并在一定的时间内将其消除，避免价格的急剧上涨，维持市场的正常运行。
3、期货涨跌限制机制使得期货价格走上了更加合理的轨道，使得期货市场能够更好地发挥出价格发现的作用。市场供需和价格之间的交互作用是一个渐进的过程，但是，在某些情况下，期货价格对于市场信息和信息的反应往往太敏感。在实际交易中，在一个交易日内，在一个交易日内，股价波动幅度通常会收窄，或者出现逆转，这就是涨跌停板制度所起到的作用。
4、当出现过度投机、操纵市场等异常情况时，对股价的波动幅度进行调整，是一种有效的控制风险的方法。比如，如果一个月中有一个连续的没有成交量而一个价格跌停的单边市场，那么，可以适当地减少跌停的幅度，减少价格的下降速度和幅度，使交易所、会员单位和交易商的损失降到一个比较低的水平。
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