什么是金融期货的特征
金融期货的特征包括四个方面：金融期货的交割方便、期货交割的盲区大大缩小、中期套利交易容易进行、金融期货中逼仓行情难以发生。
一、期货交易便利化
在期货市场上，虽然只占很少的一部分，但是当有必要时，它就会变得更加复杂。在严格规范交割时间、地点、方式之外，还对交割等级进行了严格的区分。而货品的清点、运输等也是相当麻烦的。相反，在金融期货交易中，明显要简单的多。由于在期货市场上，诸如股票指数期货和欧洲的美元定期存款等，通常采用现金交割，也就是在期货合同到期后，按市场行情变化，由买卖双方进行交收。用现金支付，自然要比用现金支付要简单得多。而且，即使某些金融期货（例如外汇期货和各类证券期货）也会进行实物交收，但因为它们的同一性和基本没有运输费用，所以它的交割要比一般的期货方便得多。
二、金融期货交易定价的盲点大幅缩减
在大宗商品期货交易中，由于交易成本高，交易成本高，交易双方都有损失。比如，大豆的交割价是每吨2000元，即便这个价格与当地的现货价相符，但是如果按照这个价格出售，那么每吨就会得到1970元，这是由于要扣除运输、入库、检验、交割等费用；对于买家而言，包括运费和交货费用在内，实际花费约为2020元。50块钱的差距，就是价格的盲点。在金融期货中，由于没有运费和进货费用，所以价格的盲点被大幅压缩。在使用现金支付的品种中，价格的盲点已经基本消失。
三、中期套利金融期货更易于操作
在期货市场，投机者的套利主要是以跨月套利（Spread）为主要形式。期现套利交易很少被使用，原因在于大宗商品的现货交易成本较高，流动性较差，并且难以进行。而在金融期货交易方面，由于其自身的额外费用低、流动性好、易于操作等特性，使得许多有能力的机构专门从事期现套利业务。在金融期货市场中，Arbitrage的应用，一方面可以提高期货市场的流动性，另一方面也可以保证期货和现货市场的差价。
四、金融期货的强制交易很难出现
在期货市场上，有时存在着逼仓的情况。典型地，强迫交易的市场表现为期货和现货价格之间的巨大差异，这个差异远远超过了一个合理的区间，而且在交割或接近交割时，期货价格也没有向现货价格收敛。更严重的是，操纵人既控制了现货，又控制了期货，1980年美国就有过一次，1989年CBOT也有一次。但是，在国际期货市场的历史上，还从来没有出现过这种情况。金融期货中的强制交易行为之所以很难出现，一是由于其本身就是一个很大的市场，庄家无法掌控；其次，由于有强劲的套利套利，它们将葬送试图发起强制交易的庄家；最后，在某些采用现金支付的金融期货上，将期货合约的最终交割价与现货价格一致，这就形成了一种强制性的收敛性保障体系，将不会出现任何逼仓的情况。
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